Представление финансовых активов в макроэкономической статистике России

Цель исследования. В настоящее время большое внимание уделяется сбору, представлению и анализу данных об объеме, структуре и динамике экономических активов. Стоимость экономических активов, их состав, эффективное управление активами определяют траекторию развития национальной экономики и отдельных ее секторов. Финансовые активы являются составной частью экономических активов, их значение в деятельности хозяйствующих субъектов неуклонно возрастает. Целью работы является систематизация теоретических и практических разработок по представлению данных о финансовых активах в современной макроэкономической статистике России, определение направлений совершенствования методов оценки финансовых активов, системы показателей, характеризующих их состояние и движение.

Материалы и методы. В работе авторы рассмотрели классификацию финансовых активов, применили структурный и динамический анализ данных, а также методы теоретического исследования в форме обобщения, сравнения и специальных аналитических процедур.

Результаты. В работе определены основные направления изучения финансовых активов, основанные на действующих международных стандартах с учетом национальной статистической практики. Рассмотрены актуальные вопросы теории и практики статистического наблюдения и представления данных о финансовых активах, адаптации понятий и классификаций международных стандартов к российской системе статистического учета. Сформулированы особенности представления данных о финансовых активах на макроуровне, которые находят отражение в национальных счетах, системе показателей денежной статистики и статистики внешнеэкономических связей, статистических показателях Банка России. Авторы провели количественную оценку структуры и динамики показателей, характеризующих состояние и движение финансовых  активов.

Заключение. Статистический анализ экономических операций с финансовыми активами на уровне институциональных единиц и секторов экономики позволяет выявить не только основные тенденции развития финансового сектора экономики, но дает возможность всестороннего рассмотрения изменения стоимости и состава финансовых активов на макроуровне. Изменение стоимости финансовых активов определяется на сальдовой основе, то есть как разность между стоимостью приобретенных и выбывших финансовых активов

Авторы подробно рассмотрели методологическую основу построения финансового счета в разрезе финансовых инструментов и секторов национальной экономики. Финансовый счет дает исчерпывающую информацию в секторальном разрезе по операциям с финансовыми активами и обязательствами за отчетный период, позволяет отразить изменение их стоимости в результате произведенных институциональными единицами экономических операций, а также выявить секторы экономики, которые не производили операций с финансовыми активами. Анализ данных финансового счета дает возможность детально проанализировать изменение стоимости финансовых активов на макроуровне, оценить долю влияния каждого сектора экономики и вида актива. Аналогичный подход применяется в аналитических процедурах в отношении принятых чистых обязательств. Макроэкономическая статистика отражает движение финансовых активов и обязательств в разрезе секторов национальной экономики и характеризует взаимоотношения России с «остальным миром» путем определения объема чистого кредитования Россией других стран или определения ее статуса как чистого заемщика.

Вопросы теории и практики представления данных о финансовых активах и их использовании являются актуальными и перспективными направлениями совершенствования национального статистического учета. Работы в этом направлении продолжаются, хотя процесс активного внедрения международных стандартов в статистическую практику идет уже достаточно длительное время. Качество первичных учетных данных об операциях финансового сектора в последнее время значительно улучшилось, но есть еще проблемы получения данных в части полного охвата обследуемой статистической совокупности, а также по срокам получения отчетных данных. Кроме того, появление большого числа новых финансовых инструментов и операций, в том числе модифицированных, в деловом обороте институциональных единиц затрудняют их идентификацию и классификацию.

Авторы статьи неоднократно обращались в своих публикациях к вопросам  макроэкономических расчетов,  что  позволило им в работе более детально рассмотреть актуальные вопросы, касающиеся процессов отражения финансовых активов.

1. Система национальных счетов – 2008. Нью-Йорк: Европейская комиссия, Международный валютный фонд, Организация Объединенных Наций, Организация экономического сотрудничества и развития, Всемирный банк, 2012. 827 с.

2. Методологические пояснения к Национальным счетам [Электрон. ресурс]. Режим доступа: https://gks.ru/free_doc/new_site/vvp/ metod.htm.

3. Руководство по денежно-кредитной и финансовой статистике. Вашингтон, округ Колумбия, США: Международный Валютный Фонд, 2000.

4. Руководство по платежному балансу и международной инвестиционной позиции. Вашингтон, округ Колумбия: Международный Валютный Фонд, 2012.

5. Справочник по составлению платежного баланса и международной инвестиционной позиции. Вашингтон, округ Колумбия: Международный Валютный Фонд, 2017.

6. Классификатор Росстата институциональных единиц по секторам экономики (КИЕС).

7. Статистика [Электрон. ресурс] // Банк России. Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs.

8. Методологический комментарий к финансовому счету и балансам активов и обязательств системы национальных счетов Российской Федерации [Электрон. ресурс]. М.: Центральный банк Российской Федерации, 2019. Режим доступа: http://cbr.ru/statistics/macro_itm/fafbs/file:///C:/Users/%D0%9C/Downloads/m_komm%20(8).pdf.

9. Методологический комментарий к Обзору центрального банка, Обзору кредитных организаций, Обзору банковской системы, Обзору других финансовых организаций, Обзору финансового сектора [Электрон. ресурс]. М.: Центральный банк Российской Федерации, 2019. Режим доступа: http://cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/Methodological_commentary_1/.

10. Handbook on Securities Statistics // International Monetary Fund, Bank for International Settlements, European Central Bank. Washington D.C: International Monetary Fund, 2015.

11. Салин В.Н. Техника финансово-экономических расчетов [Электрон. ресурс]. М.: Кнорус, 2017. 142 с. Режим доступа: https://book.ru/book/921740.

12. Чалдаева Л. А., Килячков А. А. Рынок ценных бумаг [Электрон. ресурс]. М.: Юрайт, 2019. 381 с. Режим доступа: https://www.biblioonline.ru.

13. Финансовые счета и балансы финансовых активов и обязательств системы национальных счетов Российской Федерации [Электрон. ресурс] // Банк России. Режим доступа: http://cbr.ru/statistics/macro_itm/fafbs/.

14. Денежно-кредитная и финансовая статистика [Электрон. ресурс] // Банк России. Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/.

15. Статистика по ценным бумагам [Электрон. ресурс] // Банк России. Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/sec_st/.

16. Статистика внешнего сектора [Электрон. ресурс] // Банк России. Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/.

17. Ликвидность банковского сектора, инструменты денежно-кредитной политики и другие операции Банка России [Электрон. ресурс] // Банк России. Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/idkp_br/.

18. Салин В.Н., Вахрамеева М. В., Ситникова О. Ю. Международные стандарты построения объединенного (интегрированного) с финансовым счетом счета операций с капиталом // Экономика, статистика и информатика. 2015. № 6. С. 100–106.

19. Салин В.Н., Вахрамеева М. В., Ситникова О. Ю. Актуальные проблемы статистического изучения экономических активов в современных условиях // Статистика и экономика. 2020. № 5. С. 38–48.