Анализ развития нефтегазового сектора в современных условиях

Цель исследования. Целью данной работы является изучение состояния нефтедобывающих компаний на основе анализа динамики и взаимосвязи основных финансовых показателей, характеризующих деятельность нефтяных компаний; выявление факторов, влияющих на такие показатели их эффективности, как рентабельность продаж и производительность. В основу работы положены динамический, структурный, корреляционный анализ аналитической и статистической информации о происходящих в данной сфере экономической деятельности процессах.

Материалы и методы. Информационной базой исследования являются статистические данные и аналитическая информация о деятельности нефтедобывающих компаний. Методологическую базу исследования представляют статистические методы анализа информации: сравнительный анализ, анализ динамических рядов, корреляционно-регрессионный анализ.

Результаты. Проведен анализ основных тенденций развития мирового и отечественного нефтегазового комплекса, показавший, что последние два десятилетия характеризовались изменениями на мировом нефтяном рынке, связанными с колебаниями цен на нефть и нефтепродукты, с ростом и падением цены барреля нефти марки Brent.

Проанализирована динамика финансовых показателей российских нефтяных компаний. Анализ данных о выручке крупнейших российских компаний за последние 10 лет в рублёвом и долларовом эквиваленте позволил выявить существенное различие динамики этих показателей. Проведен корреляционный анализ рентабельности продаж и стоимости нефти, а также между стоимостью нефти, валютным курсом и рентабельностью нефтяных компаний.

Заключение. Нефтегазовая промышленность является ключевой отраслью экономики, внося существенный вклад в социально-экономическое развитие нашей страны. Доходы от деятельности нефтегазового комплекса вносят существенный вклад в ВВП страны и являются весомой составляющей бюджета.

Существуют два способа оценки выручки нефтяных компаний – в рублевом (долларовом эквиваленте) и влияние курса валютной пары RUB/USD. Резкие изменения валютного курса, характерные для последнего десятилетия, способствовали существенным изменениям в выручке российских нефтяных компаний.

В данном исследовании суммарная выручка (в долларовом эквиваленте) была рассчитана как отношение выручки в рублях к среднегодовому курсу соответствующего периода. В целом провальные результаты 2015 и 2016 гг. привели к снижению средних значений темпов роста долларовой и рублевой выручки, а также прибыли и рентабельности.

В работе проведен корреляционный анализ рентабельности продаж и стоимости нефти, показавший практически полное отсутствие взаимосвязи между данными показателями. Стоимость нефти и валютный курс оказывают незначительное влияние на рентабельность нефтяных компаний. Обратная корреляционная зависимость наблюдается между валютной пары RUB/USD и стоимостью барреля нефти. Был сделан вывод, что стоимость нефти и валютный курс оказывают незначительное влияние на рентабельность нефтяных компаний.

В силу того, что нефтегазовый комплекс вносит весьма существенный вклад в развитие экономики страны целесообразно проведение анализа тенденций его развития на регулярной основе. На базе результатов экономико-статистического анализа финансовых показателей можно выявлять основные направления развития нефтегазового комплекса, оценивать позитивные и негативные процессы, определять дальнейшие перспективы.

1. Ларионова Е.И., Попова А.А., Шпаковская Е.П. Анализ финансовых показателей нефтедобывающих компаний // Вопросы статистики. 2017. № 7. С. 17–27.

2. Довтаев С.Ш., Цугаева Я.В. Развитие российской экономики в условиях мирового нефтяного рынка // Вестник Академии знаний. 2019. № 30 (1). С. 66–71.

3. Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk. Oil Price Reporting Agencies // Report by IEA, IEF, OPEC and IOSCO to G20 Finance Ministers, October 2011.

4. Average monthly Brent crude oil price from January 2018 to January 2019 (in U. S. dollars per barrel) [Электрон. ресурс] // The Statistics Portal, 1st April 2019. Режим доступа: https://www.statista.com/statistics/262861/uk-brent-crude-oil-monthly-price-development/

5. Average monthly Brent crude oil price from August 2018 to August 2019 (in U. S. dollars per barrel) [Электрон. ресурс].// The Statistics Portal, 1st November 2019. Режим доступа: https://www.statista.com/statistics/262861/uk-brent-crude-oil-monthly-price-development/

6. Гайфуллина М.М., Маков В.М. Оценка развития нефтеперерабатывающего сектора Российской Федерации // Нефтегазовое дело. 2016. Т. 14. № 4. С. 208.

7. Трансформация мирового рынка нефти. Ред. С.В. Жуков. М.: ИМЭМО РАН, 2016. 300 с.

8. Кузовкин А.И. Оценка влияния цены на нефть на мировую экономику с использованием зарубежных моделей общего равновесия // Микроэкономика. 2016. № 1. С. 60.

9. Агеев А.И., Логинов Е.Л., Шкута А.А., Яковец Ю.В. Повышение эффективности валютно-финансовых операций компаний стран-экспортеров нефти при использовании нефтяных деривативов для стабилизации критической динамики цен на нефть // Экономика. Налоги. Право. 2017. Т. 10. № 5. С. 12–19.

10. Жуков С.В., Золина С.А. США: финансовые рынки и развитие сектора неконвенциональной нефти // Мировая экономика и международные отношения. 2016. Т. 60. № 11. С. 14–24.

11. Масленников А.О. Мировая система биржевой торговли нефтяными фьючерсами: новейшие тенденции // Деньги и кредит. 2015. № 3. С. 69–72.

12. Маков В.М. Тенденции развития нефтеперерабатывающей промышленности в мире // В кн.: Нефтегазовый комплекс: проблемы и инновации. Тезисы II научно-практической конференции с международным участием. Самара: Самарский государственный технический университет. 2017. С. 62

13. Окунева С.Е. Тенденции и перспективы развития мирового нефтяного рынка // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2017. Том 10. № 8 (338). С. 877.

14. Галлямова Д.Х., Шинкевич М.В. Современные вызовы и перспективы развития мирового рынка нефти // Управление устойчивым развитием. 2019. № 2 (21). С. 20–25.

15. Статистический сборник ТЭК России 2018. [Электрон. ресурс] // Аналитический центр при Правительстве Российской Федерации. Режим доступа: https://ac.gov.ru/files/publication/a/22922.pdf

16. Нефть-капитал [Электрон. ресурс]. Режим доступа: https://oilcapital.ru/news/markets/19-08-2019/na-4-7-vyros-ob-em-neftegazovyh-dohodov-rossii-za-i-polugodie-2019

17. Козеняшева М.М. Развитие российского топливно-энергетического комплекса в контексте глобализации и регионолизации // Вопросы экономики и права. 2018. № 1. С. 44–47.

18. Новые Ведомости [Электрон. ресурс]. Режим доступа: http://nvdaily.ru/info/43114/html

19. Чинаева Т.И. Эффекты экономической неопределенности: влияние на основные показатели финансовой составляющей научной и инновационной деятельности // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2017. Т.10. № 2 (332). С. 144.

20. Фальцман В.К. Россия без собственной нефти? // Вопросы экономики. 2019. №4. С. 152–160.

21. Богоявленский В.И., Богоявленский И.В. Арктика и мировой океан: глобальные и российские тренды развития нефтегазовой отрасли // Научные труды вольного экономического общества России. 2019. Т.128. № 4. С. 152–179.

22. Никонова А.А. Нефтегазовые ресурсы России: оценки и перспективы развития топливноэнергетического комплекса // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16. № 11. С. 2064–2082.