ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕМПОВ ИНФЛЯЦИИ В ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ

Цель исследования: показать сложность и неоднородность инфляционных процессов, распадающихся на инфляционные процессы отраслевых экономик, провести сравнительный анализ цен с использованием двумерных распределений, показать отличие инфляционной составляющей в инвестиционно-строительном секторе экономики от показателей инфляции, применяемых в повседневной практике оценки недвижимого имущества, предложить метод расчета уровня инфляции, который практикующие оценщики могли бы применять самостоятельно, основываясь на текущих рыночных данных.

Материалы и методы: В качестве методов выполненного исследования использовались системный и сравнительный анализ, метод аналогий, контентный анализ. Основное внимание уделяется применению многомерного статистического анализа, использованию модели логарифмически нормальных распределений, как распределений, достаточно адекватно отражающих ассиметричные эмпирические распределения цен и удобных с вычислительной точки зрения и выводу расчетных формул, вытекающих из соответствующей гипотезы. В качестве статистического материалы были использованы последние, опубликованные на момент написания статьи данные Росстата по динамике цен на различные группы товаров, а также данные одной из строительных организаций г.Санкт-Петербурга. Исследование разделено на следующие этапы: расчет уровня инфляцию цен товаров продуктовой группы, опирающийся на гипотезу о совместно логарифмически нормальном распределении цен референтной группы товаров в базовом году и в году сравнения, а также на гипотезу о логарифмически нормальном распределении весов потребительской корзины, сопоставление результата с официальными данными, затем аналогичный расчет темпов инфляции при оценке объектов в инвестиционно-строительном секторе экономики.

Результаты: В статье предложен метод определения ставки инфляции при оценке рыночной стоимости доходным подходом на основе статистического анализа рыночных данных. Метод позволяет установить расчетный уровень инфляции, приемлемый для строительной отрасли и задач оценки недвижимого имущества доходным подходом.

Заключение: Показано, что при оценке недвижимого имущества, необходимо более тщательное исследование секторальных темпов инфляции, так как вынужденное использование при оценке недвижимости данных по темпам инфляции в потребительском секторе экономики не всегда корректно. Затрагиваются и общие вопросы оценки уровня инфляции и коэффициентов дефляторов по рыночным данным, на основе двумерных распределений случайных величин. Современные методы обработки больших данных, технические возможности, большое количество программных продуктов, представленных на рынке, перспективы цифровой экономики ставят задачу создания обширных и доступных оценщикам и аналитикам баз данных, снабженных аналитическим инструментарием. Задача это сложная, так как носители достоверной информации (такие как торговые сети, например) зачастую избегают публичности. В этой связи возникает задача координации усилий научного сообщества и бизнеса, для решения общих современных задач и вызовов.

1. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция). М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: Коссов В. В., Лившиц В. Н., Шахназаров А. Г. М.: Экономика, 2000. 421 с.

2. Грибовский С. В. Оценка доходной недвижимости. СПб.: Питер, 2001. 336 с.

3. Домадаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. 1342 с.

4. Никитская Е.Ф. Инвестирование в бизнес: проблемы оценки в условиях инфляции // Статистика и Экономика. 2012. № 3. С. 56–61.

5. Озеров Е.С., Пупенцова С.В. Управление стоимостью и инвестиционным потенциалом недвижимости. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2015. 600 с.

6. Cапова А.К. Сравнительный анализ показателей базовой инфляции для России // Статистика и Экономика. 2016. № 5. С. 63–71.

7. Marques C. Neves P., Sarmento L. Evaluating core inflation indicators // Economic modelling. 2003. № 20. P. 765–775.

8. Mayer B. Venkatu G. Trimmed-Mean Inflation Statistics: Just Hit the One in the Middle // Federal Reserve Bank of Atlanta. 2014. № 3. P. 27.

9. Озеров Е.С., Пупенцова С.В. Преодоление недостатков нормативно-методического обеспечения оценочной деятельности // Вопросы оценки. 2016. № 2 (84). С. 13–19

10. Самуэльсон П.А., Нордхауз В.Д. Экономика. Москва, 1999.

11. Озеров Е.С., Пупенцова С.В. Моделирование процесса ценообразования в сделках с коммерческой недвижимостью // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2015. № 12 (171). С. 29–37

12. Цены в России 2016. Федеральная служба государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/bgd/regl/b16_17/Main.htm (дата обращения: 12.01.2017)

13. Статистика на официальном сайте Центрального банка РФ URL: http://www.cbr.ru/statistics/ (дата обращения: 12.01.2017)

14. Аналитические обзоры на официальном сайте Министерства экономического развития РФ. URL: http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/macro/monitoring (дата обращения: 12.01.2017)

15. Индексы цен в строительстве. Межрегиональный информационно-аналитический бюллетень. М.: ООО «КО-ИНВЕСТ», 2016. № 94. С. 174

16. Индексы изменения сметной стоимости на 4 квартал 2015 год. Минстрой России. Письмо No. 40538-ЕС/05 от 14.12.2015 г. URL: https://smetnoedelo.ru/indeksy/indeksyizmeneniya-smetnoy-stoimosti-na-4-kvartal-2015god.html (дата обращения: 12.01.2017)

17. Индексы изменения сметной стоимости на 4 квартал 2014 год // Минстрой России. Письмо No. 25374-ЮР/08 от 13.11.2014 URL: https://smetnoedelo.ru/indeksy/indeksyizmeneniya-smetnoy-stoimosti-na-4-kvartal-2014god.html (дата обращения: 12.01.2017)

18. Составление смет в строительстве на основе сметно-нормативной базы 2001 года / Под ред. П.В. Горячкина. М.: изд-во РЦЭС, 2003. 560 с.

19. Дидковский В.М. Новые разработки по системе индексов цен в строительства // Индексы цен в строительстве. 2005. № 51. С. 7–18. URL: http://www.coinvest.ru/doc/doc.php?ID=133& (дата обращения: 12.01.2017)

20. Русаков О.В., Ласкин М.Б., Джаксумбаева О.И., Стабровская К.Ю. Определение скидки на торг по статистическим данным // Вестник гражданских инженеров. 2016. № 2.

21. Ласкин М.Б. Корректировка рыночной стоимости по ценообразующему фактору «площадь объекта» // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2017. № 8(191). С. 86–99.

22. Rusakov O.V., Laskin M.B., Jaksumbaeva O.I. Pricing in the real estate market as a stochastic limit. Log normal approximation // International Journal of Mathematical Models and Methods in Applied Sciences. 2016. T. 10. C. 229–236.